Rubber-way.ru

Рубер Вэй
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Мониторинг рынка цемента в РФ: 3й квартал и итоги 9 месяцев 2015 г

Мониторинг рынка цемента в РФ: 3й квартал и итоги 9 месяцев 2015 г.

Отчет посвящен анализу ситуации на рынке цемента в России в третьем квартале и по итогам 9 месяцев 2015 г. В качестве источников информации были использованы данные Федеральной службы государственной статистики РФ (Росстат), Федеральной таможенной службы РФ, Белстата, Комиссии Таможенного союза, статистики внутренних железнодорожных перевозок РФ, отчетов эмитентов ценных бумаг, данные региональных СМИ и интернет-сайтов производителей цемента, а также данные ‘ГС-Эксперт’. Отчет содержит 67 страниц, в том числе 26 таблиц и 11 рисунков.

В первой главе отчета приведены данные об объемах производстве цемента в целом по стране, а также в разрезе областей и отдельных производителей (всех российских заводов) в январе-сентябре 2015 г., товарной структуре производства цемента, объемах отгрузки цемента железнодорожным транспортом основными российскими производителями.

Во второй главе отчета проведен анализ внешнеторговых операций российских предприятий с цементом с учетом взаимных поставок между странами Таможенного союза. Приведены данные об объемах поставок в натуральном и денежном выражении, основных экспортерах и импортерах исследуемой продукции, оценена региональная и товарная структура поставок.

Третья глава посвящена оценке внутреннего потребления цемента. В этой главе приведен баланс производства-потребления цемента в России, баланс производства-потребления цемента в разрезе федеральных округов, оценена региональная структура его потребления (в разрезе федеральных округов и областей).

В четвертой главе проведен ценовой анализ. Приведены данные о помесячной динамике цен производителей и цен приобретения цемента строительными и подрядными организациями в целом по стране и в разрезе федеральных округов, данные об объемах и биржевых торгов и помесячной динамике биржевых цен на цемент, а также о динамике цен на импортируемый цемент.

В пятой, заключительной главе отчета, приведены данные о состоянии потребляющих отраслей. Описана ситуация в строительстве, включая данные об объемах выполненных работ по виду деятельности ‘Строительство’ в стране за 9 месяцев 2015 г., объемах строительства жилья в разрезе регионов, динамике и региональной структуре производства (в разрезе областей) товарного бетона, строительного раствора и железобетонных конструкций и деталей в январе-сентябре 2015 г.

1. ПРОИЗВОДСТВО ЦЕМЕНТА В РОССИИ

1.1. Региональная структура производства цемента
1.2. Товарная структура производства цемента
1.3. Помесячная динамика производства цемента в разрезе предприятий
1.4. Отгрузка цемента на внутренний рынок
1.4.1. Объемы и динамика отгрузки цемента всеми видами транспорта
1.4.2. Объемы и динамика отгрузки цемента железнодорожным транспортом
1.4.3. Объемы и динамика отгрузки цемента железнодорожным транспортом в разрезе предприятий

2. ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ С ЦЕМЕНТОМ

2.1. Импорт цемента
2.2. Экспорт цемента

3. ПОТРЕБЛЕНИЕ ЦЕМЕНТА В РОССИИ

3.1. Баланс производства-потребления цемента
3.2. Региональная структура потребления

4. УРОВЕНЬ ЦЕН НА ЦЕМЕНТ В РОССИИ

4.1. Помесячная динамика цен производителей и цен приобретения цемента
4.2. Помесячная динамика биржевых цен на цемент
4.3. Помесячная динамика цен на импортируемый цемент

5. СОСТОЯНИЕ ПОТРЕБЛЯЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ

5.1. Ситуация в строительстве
5.2. Динамика и региональная структура производства бетона и ЖБИ

СПИСОК ТАБЛИЦ

Таблица 1. Структура производства цемента в разрезе областей в 2015 г., тыс. т, %
Таблица 2. Товарная структура производства цемента в 2015 г., тыс. т, %
Таблица 3. Товарная структура производства цемента в разрезе областей в 2015 г., тыс. т
Таблица 4. Поквартальная диннамика производства цемента российскими заводами в 2015 г. и помесячная динамика производства в 3 квартале 2015 г., тыс. т
Таблица 5. Доли ведущих цементных холдингов в структуре производства цемента в 2014-2015 гг., %
Таблица 6. Помесячная динамика отгрузки цемента всеми видами транспорта в 2014-2015 гг., тыс. т
Таблица 7. Помесячная динамика отгрузки цемента железнодорожным транспортом в 2014-2015 гг., тыс. т
Таблица 8. Объемы отгрузки цемента железнодорожным транспортом цементными холдингами и отдельными заводами в 2015 г., тыс. т
Таблица 9. Объемы внешнеторговых операций России с цементом в натуральном и денежном выражении в 2015 г., тыс. т, млн $
Таблица 10. Региональная структура импорта цемента в 2015 г. (объемы поставок по странам в натуральном и денежном выражении)
Таблица 11. Объемы поставок цемента основными импортерами в 2015 г., тыс. т
Таблица 12. Региональная структура экспорта цемента в 2015 г. (объемы поставок по странам в натуральном и денежном выражении)
Таблица 13. Направления и объемы поставок цемента основными экспортерами в 2015 г., тыс. т
Таблица 14. Баланс производства-потребления цемента в России в 2015 г., тыс. т
Таблица 15. Баланс поизводства-потребления цемента по федеральным округам по итогам 9 мес. 2015 г., тыс. т
Таблица 16. Структура потребления цемента в разрезе субъектов Федерации по итогам 9 мес. 2015 г., тыс. т
Таблица 17. Помесячная динамика цен производителей и цен приобретения цемента подрядными организациями в 2015 г., руб./т
Таблица 18. Помесячная динамика цен производителей на цемент в разрезе федеральных округов в 2015 г., руб./т
Таблица 19. Помесячная динамика средних цен производителей в 1полугодии 2015 г. в разрезе субъектов Федерации, руб./т
Таблица 20. Помесячная динамика цен приобретения цемента строительными и подрядными организациями в разрезе федеральных округов в 2015 г., руб./т
Таблица 21. Помесячная динамика цен приобретения цемента подрядными организациями в 2015 г. в разрезе областей, руб./т
Таблица 22. Динамика выполнения работ по виду деятельности ‘Строительство’ в России в 2015 г., млрд руб.
Таблица 23. Динамика ввода жилых домов в России в 2015 г., млн м2, %.
Таблица 24. Поквартальный ввод в действие жилых домов в России в 2015 г. в разрезе областей, тыс. м2
Таблица 25. Поквартальные объемы производства товарного бетона и строительного раствора в 2015 г. в разрезе областей, тыс. м3, %
Таблица 26. Поквартальные объемы производства конструкций и деталей сборных железобетонных в 2015 г. в разрезе областей, тыс. м3, %

СПИСОК РИСУНКОВ

Рисунок 1. Помесячные объемы производства цемента в 2014-2015 гг., млн т
Рисунок 2. Темпы роста объемов производства цемента в 2015 г., % к аналогичному периоду 2014 г., % к предыдущему месяцу
Рисунок 3. Поквартальная структура производства цемента в разрезе федеральных округов в 2015 г., %
Рисунок 4. Помесячная динамика импорта цемента в 2014-2015 гг., тыс. т
Рисунок 5. Помесячная динамика экспорта цемента в 2014-2015 гг., тыс. т
Рисунок 6. Структура потребления цемента в разрезе федеральных округов по итогам 9 мес. 2014 г. и 9 мес. 2015 г., %
Рисунок 7. Помесячная динамика цен производителей на цемент в 2014-2015 гг., руб./т
Рисунок 8. Помесячная динамика цен приобретения цемента подрядными организациями в 2014-2015 гг., руб./т
Рисунок 9. Динамика объемов торгов цементом на СПБ в 2014-2015 гг.
Рисунок 10. Помесячная динамика средних цен на цемент, реализуемый на СПБ в 2014-2015 гг., руб./т
Рисунок 11. Помесячная динамика средних цен на импортируемый цемент в 2014-2015 г., $/т

Читайте так же:
Промышленный пылесос для сбора цементной пыли

Компания, связанная с родственником Дерипаски, купила крупнейшего производителя цемента

Компания, связанная с родственником Дерипаски, купила крупнейшего производителя цементаАвтор фото: Miso M. Иллюстрация: Wikimedia.org

«Активы такого размера практически никогда не появляются на открытом рынке, и список участников аукциона читался как who is who российского крупного бизнеса». Кому достался «Евроцемент».

Холдинг «Смиком», бывший «Базэлцемент», победил на аукционе Сбербанка и стал владельцем кипрской компании GFI Investments, контролирующей группу «Евроцемент» и права требования по ее кредитам. Об этом сообщает РБК со ссылкой на источник, близкий к Сберу, и один из претендентов на актив. Окончательные условия сделки еще согласовываются.

«Евроцемент» — ключевой производитель цемента в России, ему принадлежит 16 заводов в европейской части страны, три из которых законсервированы. По оценкам продавца, холдинг занимает 28% российского рынка цемента, а в европейской части страны — 40%. Ранее актив принадлежал бизнесмену Филарету Гальчеву, но в третьем квартале 2020 г. «Евроцемент» отошел Сбербанку в «рамках мероприятий по урегулированию задолженности»: в 2019 г. объем долгосрочных кредитов компании достиг 69 млрд руб., а краткосрочные долги составили 30,7 млрд.

На «Евроцемент» претендовали как минимум пять структур: ФАС сообщила, что получила ходатайства от Михайловского комбината строительных материалов (входит в «Смиком»), «Газметаллпроекта» Льва Кветного, от компаний «Аккерманн Цемент», «Фотон-Инвест» главы «Сибура» Дмитрия Конова и одного физлица, чье имя не раскрывается.

На первом этапе все претенденты должны были перечислить первоначальный взнос 1,5 млрд руб., а на второй были допущены те их них, кто согласился заплатить минимум 150 млрд руб., говорит собеседник агентства. До второго этапа дошли только Михайловский КСМ и «Газметаллпроект», которые сделали 44 шага по 250 млн руб., в итоге конечная цена составила 161 млрд руб. При этом Сбербанк готов предоставить победителю кредит на 120 млрд руб., еще 41 млрд ему потребуется внести из собственных средств.

В Сбере не стали комментировать итоги аукциона, а в «Базэле» заявили, что «Смиком» не имеет отношения к холдингу. Для Сбербанка это фантастический результат — никто на рынке не ожидал такого превышения над начальной ценой, говорит руководитель московского офиса Alvarez & Marsal Алексей Евгеньев.

Активы такого размера практически никогда не появляются на открытом рынке, и список участников аукциона читался как who is who российского крупного бизнеса, — подчеркнул он.

«Базэлцемент» вышел из состава «Базэла» и был переименован в «Смиком» после того как в апреле 2018 г. владелец «Базэла» Олег Дерипаска попал под санкции США. Сейчас «Смиком» принадлежит компании «Лори Трейдинг», которым владеет ее гендиректор Наталья Зварич. Она в свою очередь представляет интересы Павла Езубова, родственника Дерипаски, говорит источник РБК. На Кубани это «очень уважаемая семья», отец Езубова был депутатом Госдумы четырех созывов, среди родственников — тетя и мама Олега Дерипаски. Сам Езубов заработал состояние на агропромышленности, производстве стройматериалов и строительстве, рассказывает собеседник агентства.

При этом «Евроцемент» последние два годы был практически в банкротном состоянии, и победителю нужно будет развивать актив на стагнирующем рынке и при низком спросе на цемент.

С 1 октября ожидается переворот на рынке недвижимости: какие квартиры станут дешевле, а какие подорожают

Застройщики начали менять тактику продаж, а спрос на некоторые квартиры упал. Какая недвижимость подешевеет в октябре и какие новые возможности появятся у покупателей жилья?

<p>Фото © ТАСС / Пименов Роман</p>

Фото © ТАСС / Пименов Роман

Как изменятся цены на квартиры в октябре

В октябре цены на недвижимость продолжат плавное снижение, начавшееся ещё в июле. По регионам оно будет не столь заметным из-за оставшейся актуальной льготной ипотеки на новостройки. Зато в столичной агломерации до конца года стоимость квадратного метра может снизиться на 6–8% от своего пикового значения в мае-июне. Такой прогноз даёт эксперт рынка недвижимости «Академии управления финансами и инвестициями» Алексей Кричевский.

Он пояснил, что коррекция будет логичной после роста за два года на 30–35%. По мнению аналитика, единственным сегментом, который это падение не слишком заденет, будет и дальше оставаться элитное жильё. Дело в том, что в престижных районах количество таких квартир больше не становится.

За год количество предлагаемых лотов в премиальных новостройках сократилось на 21% и сейчас составляет немногим более двух тысячэто минимальные показатели с 2018 года, — отметил Алексей Кричевский.

А в сегменте дешёвого жилья ситуация несколько иная. Там на рынок продолжает выходить много новых объектов. И тут появился другой тренд. Чтобы сделать квартиры более дешёвыми, застройщики сокращают их метраж. Таким образом, у покупателей снова растёт интерес к малогабаритному жилью.

Если сравнивать показатели спроса с 2020 годом, когда наблюдался ажиотаж из-за льготной ипотеки, то да, можно утверждать, что он упал. Но если анализировать уровень спроса с показателями того периода, когда не было каких-то подогревающих факторов, то он на стабильном, умеренном уровне. Недвижимость, особенно ликвидные проекты, всегда будут востребованны, они найдут своего покупателя. Что касается цен, то они будут расти, но плавно. Резких скачков цены на первичную недвижимость не предвидится, — считает представитель компании «Мегалит — Охта групп» Андрей Кириллов.

Попали под раздачу: От каких кредитных карт экономисты рекомендуют отказаться и как сократить выплаты банку

Осенью можно будет наблюдать стабилизацию рынка, но окончательное его восстановление предвидится только во втором-третьем квартале 2022 года. Рост среднерыночных цен, конечно, продолжит замедляться, но спада ждать не стоит. ЦБ ожидает инфляцию на уровне 6% к концу года, ключевая ставка, скорее всего, пока продолжит рост, и другие факторы, влияющие на себестоимость жилья, сохраняются. Такое мнение высказал коммерческий директор ГК «Ферро-строй» Антон Чудиновских.

Читайте так же:
Цемент м400 гост 30515 97

В сравнении с 2020 годом или первым полугодием 2021-го объём новых ипотечных кредитов сократился на 61% ниже средних значений. В то же время доля семейной ипотеки в общем объёме ипотечного кредитования выросла на 40%. Это не так заметно, поскольку ранее она занимала минимальный объём — в 4%. Такие цифры приводит директор по маркетингу ГК «Абсолют строй сервис» Никита Пальянов.

По его прогнозам, цены на первичном рынке до конца года будут расти, но незначительно — на 1–2%. Аналитики анонсируют больший рост, но за счёт рекламных акций застройщиков в абсолютном выражении повышение составит 1–2%. На вторичное жильё рост цен, возможно, будет чуть выше — до 5%.

Как сэкономить на покупке квартиры

Ещё один тренд — выход на вторичный рынок ипотечных квартир. Алексей Кричевский обращает внимание на то, что Центробанк ясно дал понять: ключевая ставка будет расти и дальше. Вполне вероятно, её повышение как минимум до 7% до конца года — в запасе у регулятора есть ещё два заседания, чтобы поднять показатель на 25 б.п. Некоторый рост деловой активности, который всегда сопровождается ростом интереса к недвижимости, может несколько подхлестнуть спрос. Тем не менее тренд на его снижение и выход на рынок квартир, за которые люди не в состоянии платить ипотеку, будет продолжаться.

Причём по сниженным на 1015% от рынка ценам. Поэтому оптимальный вариант — отслеживать такие объекты. Ещё один вариант сэкономить — покупать новостройки не у застройщиков, а через переуступку прав требования. Физлица всегда продают жильё дешевле, особенно на поздних стадиях строительства, чтобы зафиксировать прибыль, — пояснил Алексей Кричевский.

В последнее время застройщики стали заметно активнее рекомендовать различные акции и спецпредложения. Количество и суммы дисконтов постоянно растут. Это стало достаточно успешной тактикой продаж. Так, по данным сервиса ЦИАН, после обновления льготной ипотеки размер дисконтов вырос в два раза.

Этой осенью у застройщиков можно встретить невиданные раньше предложения. Например, некоторые квартиры могут продавать со скидкой до 20%. Как правило, речь идёт о жилье большего размера, где несколько комнат. Предлагают также рассрочку и более выгодные проценты по ипотеке в рамках совместных программ с банками. Предложения становятся всё более заманчивыми.

Осень, особенно октябрь и ноябрь — это время, когда застройщики традиционно начинают рекомендовать скидки и спецпредложения, что подстегнёт спрос покупателей. На вторичном рынке также можно ожидать оживления, потому как инвесторы, которые в прошлом году активно приобретали жильё по льготной ипотеке, начинают получать ключи и выставлять свои лоты на рынок, — рассказал коммерческий директор ГК «Страна девелопмент» Александр Гуторов.

Впрочем, если жильё действительно требуется в ближайшем будущем, то тянуть с покупкой квартир риелторы тоже не рекомендуют. Мнения участников рынка разделились. В то время как одни ждут снижения цен и падения спроса, другие уверены, что стоимость жилья продолжит расти. Особенно это касается самого популярного сегмента недорогих квартир. Как отметил Александр Гуторов, повышение стоимости жилья — общемировая тенденция. За год в мире цены увеличились в среднем на 9%.

Никакого снижения спроса я не ожидаю. Напротив, он стабильно растёт. Карантина нет, ограничения сняты, под конец года люди будут активно инвестировать, поэтому никаких предпосылок для падения я не вижу. Однако стоит отметить, что по сравнению с прошлым годом ажиотаж спал, поскольку тогда он был вызван льготной ипотекой. Сейчас ситуация успокоилась. Что касается трендов, то в высокобюджетном сегменте можно выделить повышение спроса на небольшие клубные дома и таунхаусы. Жить в высотках уже не хочется, покупатели ищут уединения, — рассказал директор по продажам агентства премиальной недвижимости Point Estate Роман Амелин.

По его словам, разброс цен на первичном рынке Москвы (классы «бизнес» и «премиум») довольно высокий — 350−700 тыс. рублей за 1 кв. м. Всё зависит от локации: в пределах Садового кольца — 500−700 тыс. рублей за 1 кв. м, в пределах ТТК — 400−700 тыс. рублей за 1 кв. м.

Мы не видим макроэкономических причин для спада спроса на недвижимость. Внешняя конъюнктура остаётся благоприятной, цены на российский газ бьют рекорды в Европе. Финансовая ситуация в стране находится под контролем. Об этом говорит решение Центробанка РФ повысить ключевую ставку на 0,25%, хотя многие участники рынка предсказывали рост на 0,5%. Во втором квартале экономика показала хорошие результаты. К тому же наступает сезон повышенной деловой активности, и мы ожидаем рост спроса на недвижимость. Но это будет менее бурный период, чем весной, — считает заместитель директора по продажам ГК «Гранель» Сергей Нюхалов.

Беспрецедентное полугодие: пандемия обрушила рынок коммерческой недвижимости до исторических минимумов

Первое полугодие 2020 года в аналитических отчетах экспертов по рынку коммерческой недвижимости часто описывается определением «беспрецедентное». Никогда еще в России массово не закрывали торговые центры и не закрывались из-за отсутствия спроса гостиницы. Никогда еще сотрудников офисов массово не переводили на удаленную работу, а улицы Москвы не выглядели пустынными, словно в кино. В каком состоянии вошел рынок во второе полугодие? Чтобы ответить на этот вопрос, Forbes обсудил с «большой пятеркой» консультантов каждый сегмент — гостиницы, уличный ретейл и торговые центры, а также оценил динамику инвестиций.

Гостиницы: доходность минус 60%

Опрошенные Forbes эксперты сходятся в том, что отели пострадали от пандемии коронавируса и карантина сильнее всего. «В первом полугодии заполняемость гостиниц снизилась более чем в два раза по сравнению с прошлым годом и составила 35%», — говорит директор направления индустрии гостеприимства CBRE Татьяна Белова. И это значение с учетом «доковидных» реалий: в апреле-мае показатель в Москве и вовсе составлял 5%, напоминает директор департамента консалтинга и аналитики Knight Frank Ольга Широкова.

По оценке руководителя департамента гостиничного бизнеса JLL Яны Ухановой, заполняемость гостиниц снизилась на 55-65%: «Столь беспрецедентно низких уровней загрузки еще не было. Не было и того, чтобы гостиницы закрывались на несколько месяцев в отсутствие спроса». Заместитель директора департамента стратегического консалтинга Colliers International Евгения Тучкова отмечает, что некоторые гостиницы решили на время закрыться полностью и законсервировать собственный номерной фонд. Им будет непросто выбираться из «накопленного долга, который сформировался за период простоя», предупреждает эксперт.

Читайте так же:
Цемент с яйцом пропорции

Те, кто не закрылись, были вынуждены снижать цены. «Гостиницы 3-4 звезды в Москве и Санкт-Петербурге снизили тарифы на 15-20%, что связано с существенным падением спроса», — рассказывает Яна Уханова. Ее коллеги уточняют, что отели люксового сегмента цены не снижали, поскольку это никак не отразилось бы на спросе. «Заполняемость [в период пандемии] снизилась от 70% до 90% [по отношению] к февралю, — комментирует партнер, руководитель департамента гостиничного бизнеса и туризма Cushman & Wakefield Марина Смирнова. — Цены снизились на 30-35%, в некоторых сегментах, например в люксе, даже выросли на 3-5%». По подсчетам CBRE, «с учетом снижения загрузки и тарифа доходность на номер сократилась на 60%».

«У инвесторов есть убеждение, что в сегментах ретейла и гостиничной недвижимости есть дистресс-активы, и они их ищут, — рассказывает управляющий партнер Colliers в России Николай Казанский. — Я пока таких активов не вижу, хотя активность со стороны покупателей достаточно высокая». «Если дистресс-активы и появятся, они осядут в банках, поскольку основная причина «стресса» — необходимость обслуживать банковские кредиты, так как гостиницы сильно закредитованы, — объясняет Марина Смирнова. — Банки, как правило, активы на рынок не выводят — пытаются дождаться ситуации, когда цена актива сравняется со стоимостью долга».

Другие участники рынка полагают, что время дистресс-активов из числа отелей все же вот-вот придет. «В настоящее время к покупке доступны мини-гостиницы и небольшие гостиницы, гостиницы в регионах, инвестиционные проекты в регионах, — перечисляет Яна Уханова. — О появлении крупных дистресс-активов в крупных городах говорить еще рано, но их количество существенно возрастет в ближайшие шесть месяцев».

Стрит-ретейл: цены минус 10%

Из всей торговой недвижимости сильнее пострадал уличный, или стрит-ретейл. Пока владельцы крупных торговых центров объединяли лоббистские усилия, чтобы бороться с лобби розничных сетей с многомиллиардными оборотами, небольшие магазины и кафе на центральных улицах городов просто незаметно закрывались.

«Во втором квартале, к примеру, в центральном стрит-ретейле столицы были закрыты такие объекты, как «Брассерия Koffee Times» и «Билайн» на 1-й Тверской-Ямской, Burger King на Мясницкой, сразу несколько сувенирных магазинов на Арбате, Coffee Bean на Покровке, а также ресторан «Джонджоли» и отделения нескольких банков на Садовом кольце», — перечисляет представитель JLL. В результате вакантность — объем пустующих торговых площадей — на Арбате, к примеру, выросла на 4,6%, до 14,3%. А на 1-й Тверской-Ямской вообще пустует каждый пятый квадратный метр.

В среднем вакантность в торговых коридорах Москвы выросла до 11,5%. В 2015-м она была выше, но «тренд на увеличение доли свободных помещений продолжится», и в третьем-четвертом кварталах показатель может достигнуть рекордных значений, прогнозирует Владислав Фадеев, руководитель отдела исследований JLL в России.

«Большинство пострадавших арендаторов относится к сегменту непродовольственных товаров — одежда, обувь и так далее, — говорит директор департамента торговой недвижимости Knight Frank Евгения Хакбердиева. — Центр принял на себя более сильный удар из-за закрытия границ и перевода сотрудников на режим удаленной работы. Сказалась и низкая плотность населения в центре».

Значительно упали и ставки аренды: по данным JLL, на 5-13%. «К примеру, средняя запрашиваемая ставка в Столешниковом переулке снизилась на 5%, до 180 000 рублей за 1 кв. м в год, на Кузнецком Мосту — на 6%, до 160 000. Туристический Арбат потерял 11%, сейчас средняя ставка здесь составляет 85 000 рублей, на Покровке — 70 000 за 1 кв. м в год (-13%)», — перечисляет руководитель отдела стрит-ретейла JLL в Москве Екатерина Подлесных. По ее словам, во втором полугодии «возможна дальнейшая корректировка ставок в сторону уменьшения».

В Петербурге по итогам второго квартала доля свободных помещений на основных торговых улицах увеличилась на 2,3 п. п. и достигла 11,6%, свидетельствуют данные JLL. Это максимальное значение за последние пять лет.

Торговые центры: вакантность до минус 21%

Крупные торговые центры закрывали на замок с помощью административных методов, и многие до сих пор не работают. «Наши убытки и недополученная прибыль только по закрытым объектам более чем за три месяца простоя уже существенно превысили 1 млрд рублей, и цифра быстро растет, — говорит операционный директор компании Malltech Кирилл Степанов. — Ситуация для нас и всей отрасли становится катастрофической». Malltech управляет сетью торгово-развлекательных центров «Планета» в пяти регионах, и два из пяти объектов (в Красноярске и Санкт-Петербурге) будут закрыты до конца июля — начала августа, а ТЦ в Новосибирске частично открылся лишь 13 июля.

«Мы видим, что открытие ТРЦ в Уфе и Новокузнецке (там расположены работающие «Планеты». — Forbes) не привело к всплеску заболеваемости», — продолжает Степанов. Компания, по его словам, соблюдает все меры безопасности, предписанные контролирующими органами. Инвестиции в подготовку к открытию всех объектов — закупку санитайзеров, нанесение разметки, регулярную санитарную обработку общих зон и контактных поверхностей и др. — уже превысили 10 млн рублей, уточняет собеседник Forbes. «На этом фоне решения региональных властей о продлении режима ограничений в Санкт-Петербурге, Красноярске и Новосибирске выглядят недальновидными и вредят не только отрасли ТРЦ, но и цивилизованному ретейлу в целом», — заключает он.

Что происходит в открытых торговых центрах? По данным Knight Frank, вакантность выросла на 3,5% и составляет сейчас 10%. «Все собственники находились в стадии активных переговоров с арендаторами о скидках и их продолжительности, а также о расторжении договоров, — говорит руководитель направления аренды торговых помещений по Москве и Московскому региону CBRE Александра Чиркаева. — Окончательные выводы о том, кто останется в ТРЦ, а с кем отношения будут завершены, планировалось принять до середины июля».

Читайте так же:
Портланд цемент как развести

Аналитики CBRE прогнозируют, что к концу года вакантность составит 12%, а их коллеги из Knight Frank называют показатель в 13% оптимистичным сценарием — «при условии, что снятие ограничений на работу объектов торговой недвижимости было окончательным и повторные меры применяться не будут». В пессимистическом варианте развития событий Knight Frank не исключает обвала до 21%.

В открытых торговых центрах катастрофы пока не происходит. «Трафик в основных ТЦ в июне восстановился и составил 65-70% по сравнению с июнем прошлого года, и ситуация не развивается по стрессовому сценарию, — объясняет Александра Чиркаева. — Да, она сложная, но многие эксперты предполагали значительно более тяжелые последствия». По данным CBRE, м аксимальный период скидок, которые дают арендодатели, — до конца 2020 года, а второй по распространенности вариант — до 1 сентября. «Фитнесам, детским развлечениям и ресторанам были даны скидки до 50% и более, арендные каникулы с оплатой только эксплуатации, и здесь лояльность проявило большинство арендодателей», — отмечает эксперт .

Директор по развитию сети «Леонардо» Борис Кац напоминает, что, несмотря на позитивные сигналы из столицы, в таких крупных регионах, как Петербург, Екатеринбург, Новосибирск и в других (всего их более десятка), торговые центры по-прежнему закрыты полностью: «В каких-то открытых торговых центрах трафик восстановился, во многих он меньше, чем год назад, в каких-то даже превышает показатели 2019-го. Но с учетом того, что часть магазинов закрыта, а в части ограничен ассортимент, и по показателю like for like (соотношение финансовых результатов за текущий и прошлый отчетный периоды. — Forbes), и по выручке в целом мы в минусе».

Инвестиции: второй квартал — минимум за всю историю рынка

Продолжали ли люди вкладывать деньги в коммерческую недвижимость? По данным опрошенных Forbes брокеров, объем инвестиций в первом полугодии составил 82-112 млрд рублей, причем, по оценке Cushman и CBRE, это на 20% больше, чем в первом полугодии прошлого года, а по оценке JLL и Knight Frank — на 20-24% меньше. Разница объясняется тем, что аналитики могут относить закрытие крупных сделок на разные даты, использовать разные валютные курсы и включать в сам параметр «инвестиции» разные объекты (кто-то, например, не включает производственные площадки или участки под девелопмент жилья).

Но все эксперты сходятся в одном: даже если рост был, это заслуга первого квартала. «Основное падение объемов ожидаемо пришлось на второй квартал, в котором было закрыто сделок лишь на $491 млн, что стало наименьшим значением для соответствующих периодов за всю современную историю рынка, а также квартальным минимумом с октября-декабря 2008 года», — отмечает представитель JLL.

По словам старшего директора отдела рынков капитала и инвестиций CBRE Ирины Ушаковой, предварительные данные свидетельствуют, что «объем инвестиций в недвижимость России во втором квартале составил порядка 47 млрд рублей, что на 19% ниже значения в аналогичном периоде 2019 года (59 млрд рублей)». «На второй квартал пришелся пик распространения COVID-19 в России, действовали ограничительные меры, которые значительно влияли на снижение бизнес-активности, кроме того, сохранялась высокая степень неопределенности. Многие инвесторы в таких условиях заняли выжидательную позицию и отложили принятие решений», — объясняет эксперт.

Куда все же вкладывались деньги? «Сделок с наиболее пострадавшими от кризиса торговыми и гостиничными объектами в первом полугодии практически не было, — говорит представитель JLL. — Интерес инвесторов сохранился к площадкам под застройку жилых проектов, доля инвестиций в сектор жилой недвижимости составила большую часть транзакций этого периода (55%)». На втором месте, по данным аналитиков компании, — сектор офисной недвижимости, доля которого снизилась до 24% по сравнению с 35% по итогам аналогичного периода 2019-го. Замыкает тройку лидеров сектор складской недвижимости, доля которого увеличилась с 6% по итогам первого полугодия 2019-го до 11% за январь-июнь 2020-го.

По мнению управляющего партнера Knight Frank Алексея Новикова, стоит ожидать роста доли складов в общем объеме инвестиций и в следующие несколько лет — сегмент показал себя более устойчивым и надежным для инвесторов, в отличие от офисов и, в особенности, торговли, которые оказались более подвержены кризисным явлениям. Уровень вакантности в этой нише снизился с 2,7% до 2,3%, до конца года прогнозируется сокращение до 2,1%, при этом уровень арендных ставок также остался неизменным, добавляет эксперт.

Николай Казанский из Colliers также отмечает, что «наименее выраженно режим самоограничений сказался на рынке складской и индустриальной недвижимости — на протяжении первого и второго кварталов проходили сделки с e-commerce и продовольственными ретейлерами в разных форматах». «В целом ставки аренды в сегменте остаются стабильными», — констатирует он.

Вакантность в офисах составляет, по разным данным, 10-12%, но это меньше, чем было год назад. «Во втором квартале объем поглощения был отрицательным, — говорит директор департамента офисной недвижимости Knight Frank Мария Зимина. — Доля свободных офисов в обоих классах (А и В. — Forbes) увеличилась, даже несмотря на практически нулевой ввод. Рост показателя мог быть гораздо большим: сдерживающий фактор — невозможность арендаторов качественных проектов, особенно крупных пользователей, выйти из договора аренды в одностороннем порядке и покинуть здание».

«Вакансия растет в основном за счет освобождения небольших блоков, в то время как крупные блоки практически исчезли с рынка», — говорит Казанский. По его прогнозу, ставка аренды до конца года будет «демонстрировать плавный рост». «Однако рынку еще предстоит столкнуться с серьезными переменами. Многие компании попробовали удаленку и планируют и дальше работать в таком режиме, так что отказываются от офисов. Те, кому договоры это сделать не позволяют, активно ищут субарендаторов», — заключает эксперт.

Черный апрель: сколько потеряли из-за пандемии короли российской недвижимости

Черный апрель: сколько потеряли из-за пандемии короли российской недвижимости

Крах Филарета Гальчева

Сбербанк по согласованию с «предыдущим бенефициаром» консолидировал 100% акций GFI Investment Limited, головной компании группы «Евроцемент», пишет РБК со ссылкой на отчет банка за третий квартал 2020 года по МСФО.

Читайте так же:
Ровнитель для пола цементный или гипсовый

Филарет Гальчев (второй справа) — талантливый бизнесмен из 1990-х. Фото: Столица С

Евроцемент

«Евроцемент» — крупнейший производитель цемента в России, который до последнего времени принадлежал бизнесмену Филарету Гальчеву через GFI Investment Limited. Он объединяет 19 цементных заводов в России и за рубежом, в том числе «Мордовцемент», а также производства бетона и железобетонных изделий, карьеры по добыче нерудных материалов. Переход 100% группы Сбербанку связан с «мероприятиями по урегулированию задолженности» «Евроцемента», говорится в отчете банка. Однако еще в феврале 2020 года главой «Евроцемента» был назначен Ашот Хачатурянц, который незадолго до этого ушел в отставку с поста руководителя «Сбербанк Капитала» (занимается проблемными заемщиками), напоминает РБК. По состоянию на 30 сентября 2020 года консолидированные чистые активы группы «Евроцемент» составили 79,2 млрд руб., говорится в отчете.

Переход группы под контроль Сбербанка понадобился для выхода из «сложной финансовой ситуации», в которой оказался производитель цемента, отмечает пресс-служба банка.

В Сбербанке и «Евроцементе» не раскрывают сумму задолженности группы. Но она оказалась проблемным заемщиком, обеспечившим РЕКОРДНЫЙ прирост просроченной задолженности банка летом 2020 года, рассказывали источники РБК. В июле Сбербанк показал самое большое в своей истории увеличение просроченной задолженности по корпоративным кредитам — на 92,6 млрд руб. и $1,96 млрд.

Уроженец Грузии производил впечатление серьезного предпринимателя. Фото: Столица С

По данным за 2016 год, общий долг «Евроцемента» составлял 100 млрд руб., из которых 65 млрд руб. компания должна была Сбербанку. Долгосрочные обязательства «Евроцемента» в 2019 году достигли 69 млрд руб., краткосрочные — 30,7 млрд (данные СПАРК). В ноябре 2019 года долг производителя цемента перед Сбербанком еще вырос, после того как банк забрал его обязательства перед ВТБ (размер не раскрывался), отдав в обмен ВТБ почти 50 млрд руб. долга «Мечела». По итогам сделки крупнейший госбанк стал основным кредитором компании Гальчева. «У «Евроцемента» была непростая ситуация и раньше, у них очень большой валютный долг, компания попала в ножницы, — говорил глава Сбербанка Герман Греф в интервью «Коммерсанту» в конце сентября. — Во-первых, рублевая выручка получила все валютные риски, и во-вторых, конечно, спад производства на фоне уменьшения спроса и падения цен привел к тому, что в компании очень непростая финансовая ситуация». Еще по итогам 2019 года группа увеличила объем производства цемента на российских предприятиях на 14,5%, до 16,5 млн т, но заводы были недозагружены: их производственные мощности превышают 60 млн т цемента и 11 млн куб. м бетона в год. В апреле 2020 года топ-менеджер Сбербанка говорил РБК, что макроэкономическая и эпидемиологическая обстановка из-за коронавируса негативно сказывается на экономике компании. Филарет Гальчев создал «Евроцемент» в 2002 году и за 15 лет увеличил его производственные мощности с 10 до 60 млн т (5-ое место в рейтинге мировых цементных компаний), скупая цементные заводы на рынке. Только за пять заводов «Интеко» Елены Батуриной, по оценкам участников рынка, он заплатил около $800 млн, а его основным кредитором был Сбербанк. Весной 2007 года Гальчеву пришлось выкупить долю своего бизнес-партнера Григория Краснянского в «Евроцементе» с рассрочкой платежа на четыре года. Эта сделка оценивалась в $1 млрд, на нее также пришлось привлекать средства в Сбербанке. Далее было заключено еще несколько сделок на кредитные средства. А с 2016 года компания Филарета Гальчева начала терять свои доли в компаниях из-за просрочки платежей в Сбербанке. Еще в 2010 году бизнесмен занимал 32-е место в рейтинге российских миллиардеров Forbes с оценкой состояния в $2,4 млрд, к 2018 году оно снизилось до $1 млрд (66-е место). В рейтинг 2019 года Гальчев уже не попал. Как пишет РБК, в «коронавирусном» августе Сбербанк решил через суды взыскать с «Евроцемента» часть задолженности и активы, заложенные по кредитам. «Банк реализовал свое право [подав эти иски], но готов обсуждать условия урегулирования долга в рамках антикризисного плана», — отмечает пресс-служба кредитно-финансовой организации. Как заверяет РБК, Сбербанк не намерен долго оставаться акционером «Евроцемента». «В настоящее время ведется поиск инвесторов в целях последующей реализации акций в интересах «Сбера», говорится в отчете. По словам представителя банка, он ищет стратегического инвестора, готового инвестировать собственные ресурсы и улучшить финансовое состояние компании, но пока нет договоренностей по продаже актива.

«Мордовцемент» — серьезный для региона-13 объект. Семья Меркушкиных поимела с него несколько десятков миллиардов рублей. Где деньги? В фошорах? Фото: Столица С

Мордовцемент

Помимо Сбербанка требования к «Евроцементу» были и у ВЭБа. В июле он выставил на продажу кредит на 7,2 млрд руб. к двум компаниям группы, «Мордовцементу» и «Невьянскому цементнику». «В связи с ненадлежащим исполнением «Мордовцементом» и «Невьянским цементником» кредитных обязательств перед ВЭБ.РФ принято решение об объявлении всей задолженности по кредитным договорам срочной к платежу и ее взысканию», — говорил тогда старший вице-президент блока по работе с активами ВЭБа Сергей Фролов. Также в залоге у ВЭБа по указанным кредитам находятся объекты движимого и недвижимого имущества. Ранее Внешэконобанк подал заявления в суд о признании «Мордовцемента» и «Невьянского цементника» банкротами. Заявления были возвращены: суды сослались на антикризисную норму о полугодовом моратории на возбуждение дел о банкротстве. ВЭБ обжаловал эти судебные акты, отмечается в сообщении госкорпорации. ВЭБ остается кредитором компаний из группы «Евроцемент», заявил РБК представитель госкорпорации, но общую сумму долга он не раскрыл. «Сбер» — крупнейший кредитор группы, поэтому консолидация 100% акций выглядит логичным шагом», — добавил он. Судя по доступным финансовым показателям, долг «Евроцемента» превышает показатель EBITDA более чем в десять раз, а пандемия коронавируса только ухудшила ее состояние, замечал руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов. В такой ситуации взыскание активов для дальнейшей продажи — более логичное решение, чем ожидание реструктуризации и улучшения финансовых показателей «Евроцемента», сказал он. Как говорится, лес рубят, щепки летят. Даже если эти щепки паровозы региональных экономик, каким является «Мордовцемент».

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector